本項目為新增專項債券項目，籌資方式簡單，自有資金占總投資66%，專項債資金占總投資的34%；本項目建設(shè)內(nèi)容與主題一致，能體現(xiàn)收益點與公益性，建設(shè)規(guī)模合理；本項目全部預(yù)期收益來源于項目自身建設(shè)內(nèi)容，收入測算依據(jù)充分，成本測算合理；本項目債券資金有明確的投資方向，側(cè)重于環(huán)境綜合治理，實現(xiàn)環(huán)境質(zhì)量總體改善。
截至2024年3月，該項目共發(fā)行1批次，累計發(fā)行金額5,000萬元。《廣東省城鎮(zhèn)生活污水處理“十四五”規(guī)劃》對全省生活污水處理工作提出了更高的目標(biāo)和要求。其中，推進城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施及配套管網(wǎng)建設(shè)是重點工作之一。要做好此項工作，要求摸清轄區(qū)內(nèi)雨、污排水管網(wǎng)的基本情況，對現(xiàn)狀污水收集情況作一個系統(tǒng)的梳理，找出現(xiàn)狀污水收集率偏低的原因，并針對現(xiàn)狀存在的問題重點分析，改造和完善區(qū)內(nèi)排水系統(tǒng)。本項目通過污水管網(wǎng)的建設(shè)，進一步完善香基河兩岸污水收集系統(tǒng)，能為規(guī)劃的環(huán)境目標(biāo)提供堅實的基礎(chǔ)，為排水安全保障。項目的實施將完善沿線市政配套設(shè)施、提升土地利用價值和改善周邊居民生活質(zhì)量有重要意義。同時通過優(yōu)化河流水質(zhì)，提供快捷、暢順交通和全面市政配套服務(wù)，改善河涌水生態(tài)環(huán)境質(zhì)量，高質(zhì)量推進農(nóng)村生活污水治理工作，提升和改善沿線居民生產(chǎn)生活質(zhì)量，大大提高土地利用價值。
佛山市南海區(qū)大瀝鎮(zhèn)源生水處理有限公司佛山市南海區(qū)大瀝鎮(zhèn)城建和水利辦公室本項目新建污水管道總長約為74.41km，新建提升泵站(泵井)共13座，修復(fù)現(xiàn)狀污水管道總長約33.36km。本項目實施范圍包括大瀝廣佛商貿(mào)城片區(qū)、大瀝居住區(qū)、黃岐鹽步居住區(qū)，屬鹽步污水廠、城西污水廠、城北污水處理廠、城南污水廠納污范圍，服務(wù)總面積約84.87平方公里。項目總投資73,553.39萬元，暫不涉及市場化融資。本項目通過非融資資金安排48,553.39萬元；其中單位自有資金3,124.04萬元，財政性資金45,429.35萬元；通過地方政府專項債券融資25,000.00萬元，占總投資的34%，期限為20年。本項目收入來源于污水處理收入，經(jīng)營期內(nèi)收入總計為230,670.42萬元。(1)根據(jù)瀚藍環(huán)境股份有限公司提供截止2021年底生活居民污水處理費1.02元/立方米，即1.02元/噸。2017年以前最近一期污水處理費為0.90元/噸，2017年污水處理費調(diào)整為0.95元/噸，2018年調(diào)整為1.05元/噸，兩次調(diào)整增長率平均為7%，此次測算增長率按7%測算，預(yù)計2025年為1.5元，自2025年后每5年增長7%。(2)大城市人均日產(chǎn)生污水量約500L，即0.5噸。(3)根據(jù)人口第七次人口普查數(shù)據(jù)2020年常住人口約78.96萬人，2010年常住人口約61.48萬人，10年增長17.48萬人，每年增長1.7萬人。2021年至2022年受疫情影響外來人員返鄉(xiāng)，2021年至2030年保守估計人口增長1萬人/年，之后保持2030年的水平。(4)項目建成預(yù)計提升污水處理廠40%的污水處理效率。
(1)污水處理、管網(wǎng)維修費用約占污水收入65%。(2)增值稅銷項稅費按13%稅率計算，進項主要為管道維修、污水處理費等，稅率按6%計算，可享受污水、垃圾及污泥處理勞務(wù)在繳稅后返還70%,即需要繳納30%的增值稅，附加稅按12%稅率計算。根據(jù)上述內(nèi)容，本項目實施單位、主管部門為同一行政單位。運營期累計可實現(xiàn)收入共計230,670.42萬元，扣除支出成本部分157,706.28萬元，凈收益為72,964.14萬元。能夠覆蓋債券本息金額45,250.00萬元，債券本息償付保障倍數(shù)為1.61倍。項目存續(xù)期間不存在任何資金缺口，完全可實現(xiàn)正常本息償付的自求平衡。
城鎮(zhèn)污水垃圾處理作為地方政府專項債券重點支持范圍，同時符合專項債券作資本金領(lǐng)域。積極謀劃城鎮(zhèn)污水垃圾專項債券項目，有效利用專項債作資本金，將更有效撬動社會資本拉動投資，加快城鎮(zhèn)補短板進度，對推動經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展發(fā)揮重要支撐作用，推進資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會建設(shè)具有十分重要而深遠的意義。
