Municipal Securities Rulemaking Board: EMMA（https://emma.msrb.org/）
CALIFORNIA SCHOOL FINANCE AUTHORITY EDUCATIONAL FACILITIES REVENUE BONDS (NEW DESIGNS CHARTER SCHOOL PROJECT) SERIES 2024A (CA)
該債券為美國市政債券，債券資金將用于升級改造相關(guān)教育設(shè)施，并出租給承租人用于學(xué)校運(yùn)營。標(biāo)準(zhǔn)普爾（Standard & Poor's）對該債券的評級為“BB+”，屬于非投資級風(fēng)險(xiǎn)債券；該債券與我國的社會(huì)事業(yè)領(lǐng)域教育類專項(xiàng)債券項(xiàng)目有類似之處。
加利福尼亞州（California），是美國西南部的一個(gè)州，簡稱為加州，別稱“金州”（Golden State）。它西臨太平洋，擁有長達(dá)2030千米的海岸線，總面積約為42.4萬平方千米。截至2024年，人口總數(shù)為3888萬。加州共有58個(gè)郡縣，首府為薩克拉門托（Sacramento）。加利福尼亞州人口結(jié)構(gòu)多元，包括拉美裔、亞裔和非洲裔等。加利福尼亞州地形地貌多樣，其中惠特尼山和死亡谷分別代表了美國本土48個(gè)州的最高點(diǎn)和最低點(diǎn)。加州的水文系統(tǒng)受到地形和氣候的影響，南部沙漠地區(qū)干旱少雨，而北部沿海地區(qū)冬季多雨雪，整體呈冬季濕潤多雨、夏季干燥的溫帶氣候特點(diǎn)。加利福尼亞州特色產(chǎn)業(yè)有信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、生物科技產(chǎn)業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、農(nóng)業(yè)、航空航天業(yè)、影視娛樂業(yè)等。匯聚了眾多全球頂尖企業(yè)，包括蘋果、甲骨文、惠普、派拉蒙、?？怂?、華納兄弟等；以及享譽(yù)全球的知名學(xué)府，如加利福尼亞州大學(xué)、加州音樂學(xué)院等。
該債券將以無息票完全注冊的形式發(fā)行，發(fā)行后將以Cede&Co.的名義注冊。債券自2024年6月1日開始發(fā)行，共發(fā)行$31,695,000。（詳見表一）。債券從2024年6月1日開始支付利息，并在之后每半年支付一次利息，即每年的6月1日和12月1日付息，直至到期或提前贖回為止。該債券購買以5,000美元起，為5,000美元或其任何整數(shù)倍。該系列債券國際信用評級機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾（Standard & Poor's）給出BB+評級，屬于非投資級風(fēng)險(xiǎn)債券。（詳見表二）表1 債券到期情況表（美元）
表2 標(biāo)準(zhǔn)普爾信用評級等級一覽
本債券發(fā)行的主要目的為用于升級改造相關(guān)教育設(shè)施，并出租給承租人用于學(xué)校運(yùn)營。租約規(guī)定了基本租金和額外租金，如果到期支付，將足以支付債券的本金和利息，以及借款人根據(jù)協(xié)議應(yīng)付的所有其他金額。根據(jù)租約，承租人支付基本租金、額外租金和費(fèi)用的義務(wù)是承租人的一種特殊義務(wù)，僅限于學(xué)校的總收入。每過五年，借款人應(yīng)聘請?jiān)O(shè)施顧問檢查設(shè)施和抵押財(cái)產(chǎn)的實(shí)際狀況，抵押貸款維修和更換基金的進(jìn)行適當(dāng)維護(hù)。本項(xiàng)目涉及的教育設(shè)施涉及加利福尼亞州的“大學(xué)公園校園”，“瓦茨校園”和“亞當(dāng)斯校園”。
1、大學(xué)公園校園。大學(xué)公園校園目前由四棟建筑組成，占地面積約6萬平方英尺。大學(xué)公園校園位于南加州大學(xué)校園的東北邊界。該基地距離洛杉磯市中心不到兩英里，距離洛杉磯會(huì)議中心和加密貨幣也不到一英里。新設(shè)計(jì)公司估計(jì)，大學(xué)公園校園提供了大約能容納925名學(xué)生的能力。大學(xué)公園校園目前總共有27間教室、一個(gè)圖書館、一個(gè)行政辦公室、一個(gè)自助餐廳、一個(gè)禮堂、一個(gè)學(xué)生健康中心、一間咨詢辦公室、一間會(huì)議室、一間學(xué)生商店、一家書店、三個(gè)計(jì)算機(jī)實(shí)驗(yàn)室、兩個(gè)科學(xué)實(shí)驗(yàn)室、一個(gè)教師休息室和一間清潔室。2、瓦茨校園。瓦茨校區(qū)目前由一座約25,567平方英尺的三層建筑組成，以前被用作醫(yī)療建筑，位于1.2英畝的場地上。瓦茨校區(qū)位于瓦茨附近，距離洛杉磯市中心大約10英里。新設(shè)計(jì)公司估計(jì)，瓦茨校區(qū)可以容納大約677名學(xué)生，盡管新設(shè)計(jì)公司的章程將其注冊人數(shù)限制在632名學(xué)生。瓦茨校區(qū)包括50個(gè)停車位，滿足洛杉磯市的要求。瓦茨校區(qū)目前總共有20間教室、一個(gè)教師休息室、一間教師休息室、一個(gè)提供全面服務(wù)的自助餐廳、兩個(gè)科學(xué)實(shí)驗(yàn)室、三個(gè)計(jì)算機(jī)實(shí)驗(yàn)室、一個(gè)圖書館、行政辦公室、一個(gè)學(xué)生健康中心、咨詢辦公室、一間會(huì)議室、學(xué)生商店、一家書店、一個(gè)清潔室和一個(gè)功能良好的電梯系統(tǒng)。3、亞當(dāng)斯校園。亞當(dāng)斯校區(qū)由三棟建筑組成，占地約34,781平方英尺，占地約0.9英畝。亞當(dāng)斯校區(qū)位于距離洛杉磯市中心大約兩英里的地方，靠近大學(xué)公園校區(qū)和南加州大學(xué)校區(qū)。新設(shè)計(jì)學(xué)院估計(jì)亞當(dāng)斯校區(qū)可以容納大約630名學(xué)生。亞當(dāng)斯校區(qū)有30個(gè)停車位，符合洛杉磯市的要求。亞當(dāng)斯校區(qū)總共有18間教室、一個(gè)教師休息室、計(jì)算機(jī)實(shí)驗(yàn)室、科學(xué)實(shí)驗(yàn)室、8個(gè)行政辦公室、一個(gè)圖書館、一個(gè)書店、一個(gè)大會(huì)廳/禮堂和一個(gè)清潔室。
