2018-2021年的專項(xiàng)債實(shí)行財(cái)政部與發(fā)改委聯(lián)合申報(bào)，自2022年開始，財(cái)政部需求庫和國家重大建設(shè)項(xiàng)目庫實(shí)行單獨(dú)申報(bào)，2025年在10個地區(qū)實(shí)行“自審自發(fā)”試點(diǎn)。近年來隨著專項(xiàng)債券申報(bào)管理的規(guī)范化，發(fā)改委對專項(xiàng)債項(xiàng)目入庫的源頭審核方面更為嚴(yán)格。“自審自發(fā)”地區(qū)方面，目前廣東省2025年提前批申報(bào)已經(jīng)結(jié)束，是全國第一個完成提前批申報(bào)地區(qū)。非“自審自發(fā)”地區(qū)方面，近期部分省份發(fā)改委已經(jīng)下發(fā)預(yù)通知，要求一月底將2025年專項(xiàng)債券儲備項(xiàng)目報(bào)送省發(fā)改委，開始2025年專項(xiàng)債券儲備申報(bào)工作。北京泓創(chuàng)智勝咨詢有限公司根據(jù)全國多地申報(bào)經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)了國家發(fā)改委申報(bào)要點(diǎn)和注意事項(xiàng)。
2023年5月份，國家發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)地方政府專項(xiàng)債券項(xiàng)目審核把關(guān)提高專項(xiàng)債券項(xiàng)目管理水平的通知》中明確：每年3、6、11月三次組織申報(bào)專項(xiàng)債券。
根據(jù)52號文的最新規(guī)定，各地專項(xiàng)債券項(xiàng)目經(jīng)省級政府審核批準(zhǔn)后，依托國家發(fā)展改革委、財(cái)政部兩部門信息系統(tǒng)常態(tài)化報(bào)送，其中，應(yīng)在每年10月底前完成下一年度項(xiàng)目的集中報(bào)送，并在次年2月底、5月底、8月底前分別完成該年度第二季度、第三季度、全年項(xiàng)目的補(bǔ)充報(bào)送。兩部門全年向各地開放信息系統(tǒng)，每年3月、6月、9月、11月上旬定時采集地方報(bào)送數(shù)據(jù)，并于當(dāng)月內(nèi)下發(fā)審核結(jié)果。
國家重大建設(shè)項(xiàng)目庫申報(bào)涉及基本信息、投資情況、前期工作、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移項(xiàng)目、用地重大保障項(xiàng)目、其他信息和地方指標(biāo)。其中，基本信息中涉及項(xiàng)目代碼，前期工作中涉及的立項(xiàng)的項(xiàng)目建議書批復(fù)、可研批復(fù)為必備件。申報(bào)必備件如下：2、項(xiàng)目建議書批復(fù)（總投資5000萬以上項(xiàng)目）。專項(xiàng)債券優(yōu)先支持在建、成熟度高的項(xiàng)目，故初步設(shè)計(jì)及概算批復(fù)、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、施工許可證、土地證等反應(yīng)項(xiàng)目成熟度的資料有利于項(xiàng)目審核通過。
特別注意事項(xiàng)：根據(jù)我司和部分省份發(fā)改委溝通，部分省份對項(xiàng)目是否取得概算批復(fù)十分關(guān)注，預(yù)計(jì)本次審核是否取得概算批復(fù)會是決定項(xiàng)目能否通過的重要因素之一，同時也預(yù)測未來手續(xù)批復(fù)會成為審核重點(diǎn)。
一般情況下，地方政府每年6月啟動下年度項(xiàng)目儲備，開始推進(jìn)前期工作，編制項(xiàng)目融資平衡方案，對項(xiàng)目進(jìn)行評審，每年9月報(bào)送至省發(fā)改委、省財(cái)政廳。2024年申報(bào)要求為:1、申報(bào)項(xiàng)目必須符合投向領(lǐng)域有關(guān)規(guī)定。嚴(yán)格執(zhí)行國家明確的專項(xiàng)債券投向領(lǐng)域、可用作項(xiàng)目資本金的行業(yè)以及專項(xiàng)債券投向領(lǐng)域禁止類項(xiàng)目清單。2、申報(bào)項(xiàng)目必須成熟可行。儲備項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)屬于政府主導(dǎo)、經(jīng)濟(jì)社會效益明顯、早晚要干的投資項(xiàng)目，優(yōu)先支持在建項(xiàng)目，新開工項(xiàng)目確保在2024年形成實(shí)物工作量。允許此前發(fā)改委審核未通過項(xiàng)目完善資料后繼續(xù)申報(bào)，支持已納入國家發(fā)改委2023年度專項(xiàng)債券準(zhǔn)備清單，2024年度仍有專項(xiàng)債券需求的項(xiàng)目繼續(xù)申報(bào)。3、申報(bào)項(xiàng)目必須滿足項(xiàng)目收益和風(fēng)險管理要求。項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)具有與投向領(lǐng)域相對應(yīng)的經(jīng)濟(jì)效益，且融資收益能夠?qū)崿F(xiàn)平衡。各地各部門要結(jié)合項(xiàng)目收益情況、資本金管理要求、年度建設(shè)任務(wù)等合理提出專項(xiàng)債券總需求，以及2024年專項(xiàng)債券資金需求。
根據(jù)部分省份信息2025年地方專項(xiàng)債項(xiàng)目申報(bào)工作，應(yīng)報(bào)盡報(bào)，確保以下幾類項(xiàng)目納入國家重大項(xiàng)目庫：2024年雙通過項(xiàng)目（國家發(fā)改委和財(cái)政部通過）、省財(cái)政廳審核已通過項(xiàng)目和續(xù)發(fā)項(xiàng)目有資金需求的、新謀劃項(xiàng)目有需求的。
申報(bào)流程方面，根據(jù)52號文安排，“自審自發(fā)”地區(qū)自行審核報(bào)國家發(fā)改委備案，非“自審自發(fā)”地區(qū)“綠色通道”項(xiàng)目由省發(fā)改委審核報(bào)國家發(fā)改委備案，非“綠色通道”項(xiàng)目仍由國家發(fā)改委審核。對通過國家重大建設(shè)項(xiàng)目庫儲備的項(xiàng)目，需由同級發(fā)改部門審核后納入本級項(xiàng)目儲備庫。市、縣兩級項(xiàng)目需由市級發(fā)改部門審核把關(guān)，對符合條件的項(xiàng)目進(jìn)行“鎖定”操作；省本級項(xiàng)目需由省級有關(guān)部門審核把關(guān)，并及時對接提示省委有關(guān)處室納入本級項(xiàng)目庫。所有項(xiàng)目最后由省委有關(guān)處室再次審核后報(bào)投資處，具體流程如下：第一步：各項(xiàng)目單位謀劃項(xiàng)目后，遞交縣/市級發(fā)改委進(jìn)行審核、統(tǒng)籌。第二步：由縣級發(fā)改委整理項(xiàng)目清單后，向市級發(fā)改委報(bào)告。第三步：市級發(fā)改委對收到的各縣區(qū)項(xiàng)目進(jìn)行審查，篩選出符合要求的項(xiàng)目清單再報(bào)送至省級發(fā)改委。
第四步：在省級發(fā)改委審核通過后，向國家發(fā)改委重大項(xiàng)目部進(jìn)行推送。
五、國家發(fā)改委專項(xiàng)債申報(bào)主要問題2025年專項(xiàng)債券實(shí)行“負(fù)面清單”管理，放寬了專項(xiàng)債券申報(bào)領(lǐng)域，根據(jù)國家重大項(xiàng)目庫2025年專項(xiàng)債券申報(bào)領(lǐng)域多達(dá)八十余項(xiàng)，目前發(fā)改委并未公布國家重大項(xiàng)目庫的審核標(biāo)準(zhǔn)，各地在申報(bào)項(xiàng)目中缺少指導(dǎo)性文件。雖然部分省份根據(jù)國家發(fā)改委反饋整理總結(jié)各細(xì)分領(lǐng)域申報(bào)要求，但國家發(fā)改委每年審核都會有所調(diào)整，北京泓創(chuàng)智勝咨詢有限公司根據(jù)部分省份的申報(bào)要求，總結(jié)了專項(xiàng)債券申報(bào)中的共性問題，具體如下：①項(xiàng)目不符合投向領(lǐng)域規(guī)定。包括投向領(lǐng)域選擇不準(zhǔn)確、建設(shè)內(nèi)容和規(guī)模填寫過于簡略或不夠量化、建設(shè)內(nèi)容與選擇的投向領(lǐng)域不對應(yīng)、項(xiàng)目屬于投向領(lǐng)域禁止類項(xiàng)目清單等。（“負(fù)面清單”管理后仍需要找準(zhǔn)投向領(lǐng)域）②項(xiàng)目不符合資本金管理要求。包括項(xiàng)目資本金小于最低資本金比例要求、在政策范圍之外將專項(xiàng)債券用作項(xiàng)目資本金等。③項(xiàng)目不符合前期工作要求。包括未辦理可研審批或者核準(zhǔn)、備案手續(xù)，審批、核準(zhǔn)、備案文號填寫不規(guī)范，擬開工時間不符合要求等。④項(xiàng)目不符合國家規(guī)劃、行業(yè)政策等。包括不符合相關(guān)規(guī)劃和生產(chǎn)力布局、不符合行業(yè)政策要求、投資規(guī)模和申報(bào)的建設(shè)內(nèi)容明顯不匹配等。⑤項(xiàng)目不符合公益性、收益性要求。包括可完全市場化運(yùn)作、沒有與投向領(lǐng)域相對應(yīng)的項(xiàng)目收益等。針對于發(fā)改不通過的原因，需要注意以下幾點(diǎn)：①項(xiàng)目名稱與領(lǐng)域的一致性，項(xiàng)目名稱盡量貼和項(xiàng)目領(lǐng)域，不需要過于花哨的名字，名字中不可出現(xiàn)負(fù)面清單，涵蓋多個領(lǐng)域。②項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容是發(fā)改委審核的要點(diǎn)，需要對250字的表述進(jìn)行雕琢，250字的表述需要符合申報(bào)領(lǐng)域的要求。比如，一個農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園的項(xiàng)目，如果申報(bào)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，就需要著重表述農(nóng)業(yè)屬性，如果申報(bào)產(chǎn)業(yè)園領(lǐng)域，就需要著重表述產(chǎn)業(yè)園的建設(shè)內(nèi)容。③注意開竣工時間和年度資金需求規(guī)模情況。④注意項(xiàng)目手續(xù)，手續(xù)越全越好，因?yàn)榘l(fā)改委優(yōu)先支持在建項(xiàng)目。（部分地區(qū)已經(jīng)將項(xiàng)目手續(xù)提升至概算階段）。
自2022年起，財(cái)政部要求所有發(fā)行債券必須是三通過項(xiàng)目，是否通過國家重大建設(shè)項(xiàng)目庫審核成為項(xiàng)目發(fā)行的先決條件之一。目前國家重大建設(shè)項(xiàng)目庫申報(bào)實(shí)行規(guī)?？刂疲磳ｍ?xiàng)債券需求規(guī)模按照全年債券額度的3倍左右（2-4倍）把握，實(shí)際操作中各省項(xiàng)目申報(bào)規(guī)模遠(yuǎn)超國家發(fā)改委設(shè)置規(guī)模上限，而國家發(fā)改委每年申報(bào)次數(shù)有限，這些因素?zé)o疑增加了項(xiàng)目通過難度。北京泓創(chuàng)智勝咨詢有限公司建議可采取以下措施，提高通過率：1、做實(shí)做細(xì)項(xiàng)目前期工作，加速項(xiàng)目前期手續(xù)辦理，提高項(xiàng)目成熟度；2、利用第三方機(jī)構(gòu)專業(yè)度，提前對項(xiàng)目進(jìn)行謀劃，規(guī)避負(fù)面清單，嚴(yán)格資金平衡測算；3、加強(qiáng)項(xiàng)目審核把關(guān)，強(qiáng)調(diào)專項(xiàng)債券必須用于有收益的公益性項(xiàng)目建設(shè)；4、積極向上溝通，加強(qiáng)與申報(bào)科室的聯(lián)系，針對申報(bào)中出現(xiàn)的問題及時調(diào)整。
