6月，財(cái)政部組織各地監(jiān)管局對(duì)專項(xiàng)債券發(fā)行使用情況進(jìn)行了專項(xiàng)核查。
7月，財(cái)政部印發(fā)財(cái)預(yù)〔2020〕94號(hào)文，再次明確專項(xiàng)債券資金投向，使用負(fù)面清單、并要求健全通報(bào)約談機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制。并對(duì)資金撥付、使用情況建立每月定期通報(bào)機(jī)制，要求各地監(jiān)管局加強(qiáng)屬地監(jiān)督。
8月，多個(gè)省份開(kāi)始對(duì)專項(xiàng)債券使用情況進(jìn)行督導(dǎo)調(diào)研。
一時(shí)之間，如何合理合規(guī)使用專項(xiàng)債券資金，成為圈內(nèi)熱點(diǎn)。本期主要針對(duì)專項(xiàng)債券資金使用問(wèn)題進(jìn)行探討，僅為個(gè)人觀點(diǎn)，僅供參考。
目錄
一、專項(xiàng)債券資金使用的相關(guān)法律及規(guī)定
二、目前專項(xiàng)債券資金使用主要問(wèn)題
三、如何合規(guī)合理使用專項(xiàng)債券資金
四、實(shí)操中的主要問(wèn)題節(jié)選
五、總結(jié)
一、專項(xiàng)債券資金使用的相關(guān)法律及規(guī)定
關(guān)于專項(xiàng)債券資金的使用，國(guó)發(fā)〔2014〕43號(hào)文規(guī)定：不得以支持公益性事業(yè)發(fā)展名義舉借債務(wù)用于經(jīng)常性支出或樓堂館所建設(shè)，不得挪用債務(wù)資金或改變既定資金用途。
《預(yù)算法》第三十五條 舉借的債務(wù)應(yīng)當(dāng)有償還計(jì)劃和穩(wěn)定的償還資金來(lái)源，只能用于公益性資本支出，不得用于經(jīng)常性支出。同時(shí)，《預(yù)算法》第九十四條，還規(guī)定對(duì)于違規(guī)擔(dān)保、挪用重點(diǎn)支出資金等行為的，責(zé)令改正，對(duì)負(fù)有直接責(zé)任的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予撤職、開(kāi)除的處分。《地方政府債務(wù)信息公開(kāi)辦法（試行）》（財(cái)預(yù)〔2018〕209號(hào)）第十五條 地方政府債券存續(xù)期內(nèi)確需調(diào)整債券資金用途的，按規(guī)定履行相關(guān)程序后，由省級(jí)財(cái)政部門予以公告或以適當(dāng)方式告知債券持有人。《關(guān)于做好地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行及項(xiàng)目配套融資工作的通知》允許將部分專項(xiàng)債券作為一定比列的項(xiàng)目資本金；不得將專項(xiàng)債券作為政府投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金等各類股權(quán)投資基金的資金來(lái)源，不得通過(guò)設(shè)立殼公司、多級(jí)子公司等中間環(huán)節(jié)注資。
《關(guān)于加快地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行使用有關(guān)工作的通知》（財(cái)預(yù)〔2020〕94號(hào)），通知指出:新增專項(xiàng)債券資金依法不得用于經(jīng)常性支出,嚴(yán)禁用于置換存量債務(wù)，不允許搞形象工程、面子工程。嚴(yán)禁用于商業(yè)化運(yùn)作的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目、企業(yè)補(bǔ)貼等。同時(shí)，堅(jiān)持不安排土地儲(chǔ)備項(xiàng)目、不安排產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目、不安排房地產(chǎn)相關(guān)項(xiàng)目。
此外還規(guī)定，允許依法合規(guī)調(diào)整新增專項(xiàng)債券用途，各地涉及依法合規(guī)調(diào)整專項(xiàng)債券用途的，應(yīng)當(dāng)將省級(jí)政府批準(zhǔn)同意的相關(guān)文件按程序報(bào)財(cái)政部備案，并在地方政府債務(wù)管理信息系統(tǒng)全過(guò)程登記。
二、目前專項(xiàng)債券資金使用主要問(wèn)題
一是用于工資、工作經(jīng)費(fèi)等經(jīng)常性支出，二是用于補(bǔ)貼和償還其他債務(wù)或利息，三是用于沒(méi)有收益的或商業(yè)化運(yùn)作的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。
從項(xiàng)目單位實(shí)操及重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題看，主要分為兩大類：
一是超范圍使用，例如項(xiàng)目申報(bào)時(shí)，未列入總投資范圍的，或建設(shè)規(guī)模和內(nèi)容發(fā)生調(diào)整的，二是違反專款專用原則，挪用于其他項(xiàng)目，且沒(méi)有進(jìn)行相應(yīng)公告或信息披露。
三、如何合規(guī)合理使用專項(xiàng)債券資金
其次，項(xiàng)目謀劃期、考慮要充分。大部分的資金使用問(wèn)題都可追索到項(xiàng)目前期謀劃階段，有些地方存在“項(xiàng)目跟著資金走”、“為了融資而融資”的現(xiàn)象，造成項(xiàng)目前期謀劃準(zhǔn)備不足，倉(cāng)促上報(bào)，資金下達(dá)后造成使用困難。 再次，根據(jù)國(guó)發(fā)【2014】43號(hào)文指出：明確政府和企業(yè)責(zé)任，政府債務(wù)不得通過(guò)企業(yè)舉借，企業(yè)債務(wù)不得推給政府償還，切實(shí)做到誰(shuí)借誰(shuí)還、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。因此，在項(xiàng)目業(yè)主的確認(rèn)上，政企職責(zé)要?jiǎng)澐智宄?/strong>。屬于本級(jí)企事業(yè)單位干的事，你別用政府部門來(lái)做業(yè)主，容易造成后期資金使用、產(chǎn)權(quán)劃分等諸多問(wèn)題。
最后，對(duì)項(xiàng)目業(yè)主變更、建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模調(diào)整等可能影響其收益與融資平衡能力的重大事項(xiàng)的、應(yīng)經(jīng)本級(jí)政府批準(zhǔn)后向省級(jí)財(cái)政部門報(bào)告，并由省級(jí)財(cái)政部門公告或做相應(yīng)的信息披露。對(duì)因準(zhǔn)備不足短期內(nèi)難以建設(shè)實(shí)施的項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)財(cái)預(yù)〔2020〕94號(hào)文規(guī)定調(diào)整專項(xiàng)債券資金用途處理。
四、實(shí)操中的主要問(wèn)題節(jié)選
根據(jù)《地方政府專項(xiàng)債務(wù)預(yù)算管理辦法》，專項(xiàng)債務(wù)利息通過(guò)對(duì)應(yīng)的政府性基金收入、專項(xiàng)收入償還，不得通過(guò)發(fā)行專項(xiàng)債券償還。此外，建設(shè)期利息在設(shè)計(jì)實(shí)施方案時(shí)，會(huì)明確這部分資金由財(cái)政資金或企業(yè)自籌資金支付。2. 建設(shè)內(nèi)容與規(guī)模、建設(shè)位置等是否可以調(diào)整？
首先，對(duì)于調(diào)整后，概算超投資估算10%，應(yīng)按照發(fā)改委相關(guān)程序，重新報(bào)批。其次，根據(jù)上述專項(xiàng)債券政策文件，對(duì)于這類重大事項(xiàng)變更的，應(yīng)按照相關(guān)程序予以公告或披露。
3. 原可研及實(shí)施方案中未涉及的資金，是否可以支出？
涉及資金用途調(diào)整的，按照上述專項(xiàng)債券政策文件，應(yīng)按照相關(guān)程序予以公告或披露。
4. 專項(xiàng)債券項(xiàng)目政府部門與平臺(tái)公司之間是否需要簽訂協(xié)議或出具文件？
出現(xiàn)這類問(wèn)題的主要原因，還是前文分析的沒(méi)有理清政府與企業(yè)之間職責(zé)。一方面如果是政府直接投資的項(xiàng)目，平臺(tái)公司來(lái)建設(shè)需要通過(guò)招投標(biāo)程序。另一方面政府也不宜將這部分資產(chǎn)劃撥給平臺(tái)公司，萬(wàn)一平臺(tái)公司拿來(lái)抵質(zhì)押呢？
五、總結(jié)
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